Microsoft Corporation (MSFT) · Tickerlink

In-Depth Analyse

Pro

Fundamentals, Bewertung, DCF und Checklisten — Pro

92%

94%

53%

67%

100%

57%

Historische Bewertung

Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).

GAAP 15.0×Ziel 15.0×KCV 15.0×Chg/Yr 30.1%

Multiples anpassen

Ø KGV (GAAP-Linie)15.0×

Ziel-KGV15.0×

Ø KCV (Cashflow-Linie)15.0×

Boden-Kontext

Keine Empfehlung — zeigt nur, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.

Kontext-Score

6/10

Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.

Drawdown 52W

-9 %

RSI (Woche)

vs. Fair Value

-22 %

KGV vs. Ø

-35 %

Fundamental5/5

Deutlich unter Fair Value (-22.0 %) und/oder KGV unter Historie (-35 %).

Technisch1/5

Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -9 %, RSI 60).

Kurs unter dem unteren Fair-Value-Korridor.
Auf Wochenbasis entstehen höhere Tiefs.
Drawdown vom 3-Jahres-Hoch: -9 %.

Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.

Kurs: 10.09.2026, 18:16 · EOD-Historie: 07.09.2026, 08:16

DCF-Rechner

Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.

Kurs$491.03

Fair Value—

Beta1.11

Annahmen

Free Cash Flow

FCF-Wachstum

WACC

LT-Wachstum

Zielrendite

Projektionsjahre

5-Jahres-Projektion

Fair Value

—

Kurs

$491.03

Mit welcher jährlichen Wachstumsrate muss das Unternehmen seinen FCF über 10 Jahre steigern, damit der aktuelle Kurs gerechtfertigt ist?

Reverse DCF

Aktueller Kurs

500 $

MSFT

FCF / Aktie (TTM)

9 $

Free Cashflow

Impliziertes Wachstum

11,3%

p.a. über 10 Jahre

Berechneter Fair Value

500 $

+0% vs. Fair Value

WACC (Diskontierungsrate)10,0%

Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.

Terminales Wachstum3,0%

Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.

Exit-Multiple (P/FCF)40×

Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.

Szenarien — was muss Microsoft Corporation liefern?

Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs

11,3%

p.a.

10 Jahre

Fair

über 10 Jahre erscheint plausibel

Microsoft Corporation ist fair bewertet!

Fairer Wert

Qualität

Kurs 499,70 $Intrinsischer Fair Value 372,81 $(-25%)Fair-Value-Korridor 256,10 $–561,44 $Einfacher Ø 398,84 $

Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.

Methode

MethodeVergleich zum KursWert

Kurs499,70 $

535,00 $

356,85 $

315,05 $

306,50 $

480,78 $

−25%

vs. intrinsischer Fair Value

Sehr teuer

deutlich über dem intrinsischen Wert

Microsoft Corporation ist deutlich überbewertet!

Hohe Erwartungen sind bereits eingepreist.

Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 372,81 $.

Aktueller Kurs: 499,70 $.

Fair-Value-Korridor (Basis): 256,10 $ – 561,44 $.

Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 398,84 $.

Der Kurs liegt 25% über dem gewichteten Fair Value.

Analysten-Rating

Basierend auf 55 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.

Buy

Strong Buy
14
Buy
38
Hold
3
Sell
0
Strong Sell
0

94%

53%

67%

100%

57%

Historische Bewertung

Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).

GAAP 15.0×Ziel 15.0×KCV 15.0×Chg/Yr 30.1%

Multiples anpassen

Ø KGV (GAAP-Linie)15.0×

Ziel-KGV15.0×

Ø KCV (Cashflow-Linie)15.0×

Boden-Kontext

Keine Empfehlung — zeigt nur, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.

Kontext-Score

6/10

Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.

Drawdown 52W

-9 %

RSI (Woche)

vs. Fair Value

-22 %

KGV vs. Ø

-35 %

Fundamental5/5

Deutlich unter Fair Value (-22.0 %) und/oder KGV unter Historie (-35 %).

Technisch1/5

Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -9 %, RSI 60).

Kurs unter dem unteren Fair-Value-Korridor.
Auf Wochenbasis entstehen höhere Tiefs.
Drawdown vom 3-Jahres-Hoch: -9 %.

Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.

Kurs: 10.09.2026, 18:16 · EOD-Historie: 07.09.2026, 08:16

DCF-Rechner

Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.

Kurs$491.03

Fair Value—

Beta1.11

Annahmen

Free Cash Flow

FCF-Wachstum

WACC

LT-Wachstum

Zielrendite

Projektionsjahre

5-Jahres-Projektion

Fair Value

—

Kurs

$491.03

Mit welcher jährlichen Wachstumsrate muss das Unternehmen seinen FCF über 10 Jahre steigern, damit der aktuelle Kurs gerechtfertigt ist?

Reverse DCF

Aktueller Kurs

500 $

MSFT

FCF / Aktie (TTM)

9 $

Free Cashflow

Impliziertes Wachstum

11,3%

p.a. über 10 Jahre

Berechneter Fair Value

500 $

+0% vs. Fair Value

WACC (Diskontierungsrate)10,0%

Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.

Terminales Wachstum3,0%

Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.

Exit-Multiple (P/FCF)40×

Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.

Szenarien — was muss Microsoft Corporation liefern?

Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs

11,3%

p.a.

10 Jahre

Fair

über 10 Jahre erscheint plausibel

Microsoft Corporation ist fair bewertet!

Fairer Wert

Qualität

Kurs 499,70 $Intrinsischer Fair Value 372,81 $(-25%)Fair-Value-Korridor 256,10 $–561,44 $Einfacher Ø 398,84 $

Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.

Methode

MethodeVergleich zum KursWert

Kurs499,70 $

535,00 $

356,85 $

315,05 $

306,50 $

480,78 $

−25%

vs. intrinsischer Fair Value

Sehr teuer

deutlich über dem intrinsischen Wert

Microsoft Corporation ist deutlich überbewertet!

Hohe Erwartungen sind bereits eingepreist.

Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 372,81 $.

Aktueller Kurs: 499,70 $.

Fair-Value-Korridor (Basis): 256,10 $ – 561,44 $.

Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 398,84 $.

Der Kurs liegt 25% über dem gewichteten Fair Value.

Analysten-Rating

Basierend auf 55 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.

Buy

Strong Buy
14
Buy
38
Hold
3
Sell
0
Strong Sell
0

Microsoft Corporation

4 Accounts im Depot

5 Accounts auf der Watchlist

51 Superinvestoren

In-Depth Analyse

Verstehe ich das Geschäft?

Burggraben?

Management

Finanzielle Stärke

Dividenden

Bewertung & Sicherheitsmarge

Historische Bewertung

Boden-Kontext

DCF-Rechner

Mit welcher jährlichen Wachstumsrate muss das Unternehmen seinen FCF über 10 Jahre steigern, damit der aktuelle Kurs gerechtfertigt ist?

Fairer Wert

Analysten-Rating

Verstehe ich das Geschäft?

Burggraben?

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Dividenden

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Historische Bewertung

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Mit welcher jährlichen Wachstumsrate muss das Unternehmen seinen FCF über 10 Jahre steigern, damit der aktuelle Kurs gerechtfertigt ist?

Fairer Wert

Analysten-Rating