V
Visa Inc.
KGV (P/E)
30.60×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
V
KGV (P/E)
30.60×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Visa Inc. functions globally as a leading technology company dedicated to payments. Its primary role is to enable the secure and efficient digital transfer of funds among a wide array of participants, including individual consumers, retail businesses, banking institutions, corporations, strategic partners, and governmental bodies. At the heart of its operations is VisaNet, a highly sophisticated transaction processing network that handles the critical functions of authorizing, clearing, and settling all payment transactions. In addition to this core infrastructure, the company also provides a variety of card products, innovative digital platforms, and an extensive range of supplementary value-added services. These offerings are distributed under several widely recognized brands, including Visa, Visa Electron, Interlink, VPAY, and PLUS. Demonstrating its commitment to enhancing user experience, Visa Inc. has established a key strategic partnership with Ooredoo in Qatar, focused on improving payment solutions for Visa cardholders and Ooredoo customers within the country. The company was established in 1958 and its corporate headquarters are situated in San Francisco, California.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 15.1B (2016) auf 40.0B (2025) USD — CAGR 11.4 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Financial Services, Branche Financial - Credit Services; relevante Peers: JPM, MA, BAC.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 8 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 81.7 % auf 80.4 % (stabil) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): JPM, MA, BAC — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 11.4 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 8 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 80.4 % (stabil) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+80%
vs. Fair Value (GAAP)
V ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet V $355.74. Das liegt 80% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $197.30.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $175.93.
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
3/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-1 %
RSI (Woche)
64
vs. Fair Value
-17 %
KGV vs. Ø
-1 %
Bewertung teils attraktiv (Fair Value -17.4 %, KGV vs. Ø -1 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -1 %, RSI 64).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 27.07.2026, 16:16 · EOD-Historie: 24.07.2026, 20:20
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$362.80
Reverse DCF
Aktueller Kurs
352 $
V
FCF / Aktie (TTM)
11 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
6,6%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
352 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Visa Inc. liefern?
6,6%
p.a.
10 Jahre
erreichbar, aber bereits eingepreist
Visa Inc. ist fair bis leicht teuer!
Kein großes Sicherheitspolster.
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+14%
vs. intrinsischer Fair Value
leichte Unterbewertung vs. intrinsischem Wert
Visa Inc. ist leicht unterbewertet!
Gewichteter Fair Value aus 4 aktiven Methoden: 401,12 $.
Aktueller Kurs: 351,60 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 239,50 $ – 666,90 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 368,74 $.
Das entspricht 14% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 41 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Chris Hohn
TCI Fund Management
Portfolio-%
20.39%
John Armitage
Egerton Capital
Portfolio-%
13.79%
ValueAct Capital
ValueAct Capital
Portfolio-%
12.26%
Chuck Akre
Akre Capital Management
Portfolio-%
8.07%
Terry Smith
Fundsmith
Portfolio-%
7.31%
AKO Capital
AKO Capital
Portfolio-%
7.02%
Wallace Weitz
Weitz Investment Management
Portfolio-%
5.60%
Valley Forge Capital Management
Valley Forge Capital Management
Portfolio-%
5.36%
Viking Global Investors
Viking Global Investors
Portfolio-%
5.35%
David Rolfe
Wedgewood Partners
Portfolio-%
5.18%
Vulcan Value Partners
Vulcan Value Partners
Portfolio-%
5.12%
Polen Capital Management
Polen Capital Management
Portfolio-%
5.11%
Francois Rochon
Giverny Capital
Portfolio-%
4.39%
Seth Klarman
Baupost Group
Portfolio-%
4.14%
AltaRock Partners
AltaRock Partners
Portfolio-%
3.65%
Lee Ainslie
Maverick Capital
Portfolio-%
2.81%
Mairs & Power Funds
Mairs & Power
Portfolio-%
2.60%
Thomas Gayner
Markel Group
Portfolio-%
2.35%
William Von Mueffling
Cantillon Capital Management
Portfolio-%
2.13%
Holocene Advisors
Holocene Advisors
Portfolio-%
1.58%
Yacktman Asset Management
Yacktman Asset Management
Portfolio-%
1.57%
Tom Steyer
Farallon Capital Management
Portfolio-%
1.45%
Torray Funds
Torray Funds
Portfolio-%
0.88%
Robert Olstein
Olstein Capital Management
Portfolio-%
0.78%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.69%
Two Sigma Investments
Two Sigma Investments
Portfolio-%
0.39%
Thomas Russo
Gardner Russo & Quinn
Portfolio-%
0.33%
Jim Simons
Renaissance Technologies
Portfolio-%
0.32%
D.E. Shaw
D E Shaw & Co
Portfolio-%
0.31%
Philippe Laffont
Coatue Management
Portfolio-%
0.30%
Steven Cohen
Point72 Asset Management
Portfolio-%
0.29%
Bill Nygren
Oakmark Funds
Portfolio-%
0.29%
Louis Bacon
Moore Capital Management
Portfolio-%
0.28%
Stephen Mandel
Lone Pine Capital
Portfolio-%
0.22%
Ken Griffin
Citadel Advisors
Portfolio-%
0.15%
Lindsell Train
Lindsell Train
Portfolio-%
0.10%
David Katz
Matrix Asset Advisors
Portfolio-%
0.03%
Mason Hawkins
Southeastern Asset Management
Portfolio-%
0.00%
Dodge & Cox Funds
Dodge & Cox
Portfolio-%
0.00%