NTRA
Natera Inc
KGV (P/E)
-162.10×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
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KGV (P/E)
-162.10×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Natera, Inc., ein Diagnostikunternehmen, entwickelt und vermarktet weltweit molekulare Testdienste. Es bietet Panorama an, einen nicht-invasiven pränatalen Test, der anhand einer Blutabnahme der Mutter auf Chromosomenanomalien eines Fötus untersucht, sowie Zwillingsschwangerschaften auf Zygotie; Vistara, ein Screening-Test auf Einzelgenmutationen zur Identifizierung einer Einzelgenstörung; Horizon-Trägerscreening zur Bestimmung des Trägerstatus für verschiedene genetische Krankheiten; und Spectrum zur Identifizierung von Chromosomenanomalien oder vererbten genetischen Erkrankungen während eines In-vitro-Fertilisationszyklus. Das Unternehmen bietet auch Anora-Fehlgeburtstestprodukte zur Analyse fetaler Chromosomen an, um die Ursache einer Fehlgeburt zu verstehen. und nicht-invasive Vaterschaftstestprodukte zur Feststellung der Vaterschaft während der Schwangerschaft anhand einer Blutentnahme der schwangeren Mutter und des mutmaßlichen Vaters. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Constellation an, ein cloudbasiertes Softwareprodukt, das es Laborkunden ermöglicht, über die Cloud auf die Algorithmen und Bioinformatik des Unternehmens zuzugreifen, um Tests zu validieren und zu starten; Signatera, eine zirkulierende Tumor-DNA-Technologie, die unabhängig vom Tumor einer Person nach einem generischen Satz von Mutationen sucht; und Prospera zur Beurteilung der Abstoßung von Organtransplantationen. Das Unternehmen bietet Produkte über seinen Direktvertrieb sowie über ein Netzwerk von rund 100 Labor- und Vertriebspartnern an. Es besteht eine Partnerschaftsvereinbarung mit BGI Genomics Co., Ltd. zur Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von NGS-basierten Gentest-Assays; und Foundation Medicine, Inc. zur Entwicklung und Vermarktung personalisierter Tests zur Überwachung zirkulierender Tumor-DNA. Das Unternehmen war früher als Gene Security Network, Inc. bekannt und änderte 2012 seinen Namen in Natera, Inc.. Natera, Inc. wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Austin, Texas.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 217.1M (2016) auf 2.3B (2025) USD — CAGR 30.0 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Healthcare, Branche Medical - Diagnostics & Research; relevante Peers: TEVA, IQV, ILMN.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 8 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 37.5 % auf 64.8 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): TEVA, IQV, ILMN — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 30.0 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 8 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 64.8 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
Für eine Aussage fehlen Kurs- oder Fair-Value-Daten.
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
1/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-8 %
RSI (Woche)
61
vs. Fair Value
—
KGV vs. Ø
—
Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value — %, KGV vs. Ø — %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -8 %, RSI 61).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 27.07.2026, 15:40 · EOD-Historie: 24.07.2026, 21:37
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$259.71
Kombinierte Bewertung nicht verfügbar — freier Cashflow (TTM) ist negativ oder es fehlen Kennzahlen. Historische Bewertung und Analyst-DCF oben nutzen.
Basierend auf 22 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Stanley Druckenmiller
Duquesne Family Office
Portfolio-%
18.14%
Tom Steyer
Farallon Capital Management
Portfolio-%
3.66%
Lee Ainslie
Maverick Capital
Portfolio-%
2.70%
Cathie Wood
ARK Investment Management
Portfolio-%
1.06%
Philippe Laffont
Coatue Management
Portfolio-%
0.56%
Torray Funds
Torray Funds
Portfolio-%
0.28%
Steven Cohen
Point72 Asset Management
Portfolio-%
0.11%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.03%
Polen Capital Management
Polen Capital Management
Portfolio-%
0.00%