FI
Fiserv, Inc.
KGV (P/E)
10.81×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
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KGV (P/E)
10.81×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Fiserv, Inc., along with its global subsidiaries, provides a comprehensive array of technology solutions for payment processing and financial services around the world. The company's operations are divided into three core segments: Acceptance, Fintech, and Payments. The Acceptance division is dedicated to facilitating commerce for merchants. Its offerings encompass point-of-sale (POS) merchant acquiring, digital commerce solutions, and mobile payment services, alongside robust security and fraud protection features. Notable products within this segment include Carat, an integrated omnichannel commerce platform; Clover, a cloud-based solution for POS and business management; and Clover Connect, a specialized platform for independent software vendors. This segment's products are distributed through a variety of channels, including direct sales teams, strategic alliances with agent sales forces, independent software developers, financial institutions, and other key partners. The Fintech segment delivers systems for managing customer deposit and loan accounts, as well as tools for maintaining an institution's general ledger and central information files. Additionally, this division provides digital banking platforms, financial and risk management software, professional services and consulting, item processing and source capture technologies, and a range of other related products and services. The Payments segment specializes in various card transaction services, including the processing of debit, credit, and prepaid cards. It also offers security and fraud prevention, card production, print services, and a variety of network services. Beyond card-based solutions, this segment provides software and services for non-card digital payments, such as bill payment, account-to-account transfers, person-to-person (P2P) payments, electronic billing, and additional security and fraud protection products. Fiserv serves a diverse clientele that includes businesses, banks, credit unions, other financial institutions, merchants, and corporate clients. The company was founded in 1984 and is headquartered in Brookfield, Wisconsin.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 5.5B (2016) auf 21.2B (2025) USD — CAGR 16.2 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Technology, Branche Information Technology Services; relevante Peers: ASX, HPE, ERIC.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 9 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 46.2 % auf 0.0 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Schwache oder fallende Bruttomarge — Kosten drücken die Profitabilität.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): ASX, HPE, ERIC — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 16.2 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 9 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 0.0 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Niedrige oder sinkende Margen — kaum Preissetzungsmacht.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
−19%
vs. Fair Value (GAAP)
FI wirkt günstiger als der historische Schnitt!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet FI $65.73. Das liegt 19% unter diesem Fair Value — die Aktie ist günstiger als ihr langjähriger Schnitt.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $80.70.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $170.87.
Das aktuelle KGV (10.4×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (37.7×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
9/10
Bewertung und Kursverlauf sprechen für einen attraktiven Einstiegs-Kontext — technische Wende sollte separat bestätigt werden.
Drawdown 52W
-73 %
RSI (Woche)
18
vs. Fair Value
-69 %
KGV vs. Ø
-72 %
Deutlich unter Fair Value (-68.5 %) und/oder KGV unter Historie (-72 %).
Starker Drawdown (-73 %), RSI Wochenchart überverkauft (18) und/oder höhere Tiefs.
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 20:21 · EOD-Historie: 14.07.2026, 00:45
Reverse DCF
Aktueller Kurs
64 $
FI
FCF / Aktie (TTM)
12 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
-11,4%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
64 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Fiserv, Inc. liefern?
-11,4%
p.a.
10 Jahre
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Fiserv, Inc. ist günstig bewertet!
Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+406%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Fiserv, Inc. ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 323,10 $.
Aktueller Kurs: 63,80 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 187,72 $ – 521,11 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 241,50 $.
Das entspricht 406% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 36 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Hillman Capital Management
Hillman Capital Management
Portfolio-%
3.13%
Samantha McLemore
Patient Capital Management
Portfolio-%
1.98%
Vulcan Value Partners
Vulcan Value Partners
Portfolio-%
1.62%
Dodge & Cox Funds
Dodge & Cox
Portfolio-%
1.54%
Bill Nygren
Oakmark Funds
Portfolio-%
1.41%
Mairs & Power Funds
Mairs & Power
Portfolio-%
1.23%
First Eagle Investment Management
First Eagle Investment Management
Portfolio-%
0.69%
John Rogers
Ariel Investments
Portfolio-%
0.27%
Christopher Davis
Davis Advisors
Portfolio-%
0.15%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.03%