DE
Deere & Company
KGV (P/E)
34.72×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
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KGV (P/E)
34.72×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Deere & Company is a global manufacturer and distributor of a wide range of equipment. The company's operations are organized into four primary business segments: Production and Precision Agriculture, Small Agriculture and Turf, Construction and Forestry, and Financial Services. The Production and Precision Agriculture segment focuses on large-scale farming and advanced agricultural practices, offering medium-sized tractors, various harvesting machinery (including combines, cotton pickers, and sugarcane harvesters), front-end harvesting tools, sugarcane loaders, pull-behind scrapers, and essential tillage and seeding implements. It also supplies specialized application equipment like sprayers and nutrient management systems, along with soil preparation machinery, primarily serving grain growers. The Small Agriculture and Turf segment caters to smaller farming needs and land maintenance. Its product line includes utility tractors along with their complementary loaders and attachments. This segment also provides an extensive selection of turf and utility equipment, suchg as riding and commercial lawnmowers, specialized golf course maintenance machinery, and utility vehicles. Additionally, it offers various implements for tasks like mowing, tilling, snow removal, aerating, and general turf care across residential, commercial, golf, and sports environments, alongside other outdoor power products and hay and forage equipment. This division also resells products from other manufacturers. Its customer base includes dairy and livestock farmers, other crop producers, and general turf and utility clients. The Construction and Forestry segment delivers a comprehensive suite of heavy machinery for construction and logging. This includes earthmoving and roadbuilding equipment such as backhoe loaders, crawler dozers and loaders, four-wheel-drive loaders, excavators, motor graders, articulated dump trucks, landscape and skid-steer loaders, milling machines, pavers, compactors, rollers, crushers, screens, and asphalt plants. For forestry operations, it supplies log skidders, feller bunchers, log loaders and forwarders, and log harvesters, in addition to various attachments for all its machinery. Lastly, the Financial Services segment provides funding solutions to facilitate the sale and leasing of agriculture and turf, as well as construction and forestry equipment. It extends wholesale financing to dealers stocking these product lines, offers extended equipment warranties, and manages retail revolving charge accounts for end-users. Established in 1837, Deere & Company has its corporate headquarters situated in Moline, Illinois.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 25.9B (2016) auf 44.7B (2025) USD — CAGR 6.2 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Industrials, Branche Agricultural - Machinery; relevante Peers: CAT, UNP, CMI.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 29.1 % auf 36.5 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Margen akzeptabel, aber ohne klaren Burggraben-Beweis.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): CAT, UNP, CMI — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 6.2 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 36.5 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Begrenzte Pricing Power — Wettbewerb spürbar.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+131%
vs. Fair Value (GAAP)
DE ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet DE $628.16. Das liegt 131% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $271.61.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $411.80.
Das aktuelle KGV (25.0×) liegt über dem 10-Jahres-Schnitt (18.6×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
1/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-5 %
RSI (Woche)
61
vs. Fair Value
87 %
KGV vs. Ø
34 %
Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value 86.5 %, KGV vs. Ø 34 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -5 %, RSI 61).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 20:20 · EOD-Historie: 24.07.2026, 20:20
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$628.16
Reverse DCF
Aktueller Kurs
614 $
DE
FCF / Aktie (TTM)
14 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
8,5%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
614 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Deere & Company liefern?
8,5%
p.a.
10 Jahre
über 10 Jahre erscheint plausibel
Deere & Company ist fair bewertet!
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
−18%
vs. intrinsischer Fair Value
wenig Sicherheitsmarge eingepreist
Deere & Company ist teuer bewertet!
Der Kurs liegt über dem gewichteten Fair Value.
Gewichteter Fair Value aus 4 aktiven Methoden: 505,52 $.
Aktueller Kurs: 614,20 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 303,99 $ – 834,59 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 473,86 $.
Der Kurs liegt 18% über dem gewichteten Fair Value.
Basierend auf 24 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Bill & Melinda Gates Foundation Trust
Gates Foundation Trust
Portfolio-%
6.33%
Thomas Gayner
Markel Group
Portfolio-%
4.14%
Cathie Wood
ARK Investment Management
Portfolio-%
1.75%
Robert Vinall
RV Capital
Portfolio-%
0.74%
First Eagle Investment Management
First Eagle Investment Management
Portfolio-%
0.51%
Two Sigma Investments
Two Sigma Investments
Portfolio-%
0.43%
Bill Nygren
Oakmark Funds
Portfolio-%
0.39%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.17%
Jim Simons
Renaissance Technologies
Portfolio-%
0.16%
Holocene Advisors
Holocene Advisors
Portfolio-%
0.15%
Louis Bacon
Moore Capital Management
Portfolio-%
0.12%
Dodge & Cox Funds
Dodge & Cox
Portfolio-%
0.00%
Mairs & Power Funds
Mairs & Power
Portfolio-%
0.00%