TGT
Target Corporation
KGV (P/E)
17.67×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
TGT
KGV (P/E)
17.67×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Target Corporation operates as a prominent general merchandise retailer throughout the United States. Its extensive product range includes a wide array of food items like perishables, dry groceries, dairy, and frozen goods, alongside apparel, accessories, home décor, electronics, toys, seasonal offerings, and essential beauty and household products. Beyond merchandise, Target stores often feature convenient in-store amenities such as Target Café, Target Optical, Starbucks outlets, and various other food service options. The company facilitates sales through its physical retail locations and its digital platform, Target.com. As of March 9, 2022, Target maintained a network of approximately 2,000 stores. Founded in 1902, the corporation's headquarters are situated in Minneapolis, Minnesota.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 70.3B (2016) auf 104.8B (2025) USD — CAGR 4.5 % über 2016–2025.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Consumer Defensive, Branche Discount Stores; relevante Peers: ABEV, CCEP, KDP.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 30.1 % auf 27.9 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Margen akzeptabel, aber ohne klaren Burggraben-Beweis.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): ABEV, CCEP, KDP — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 4.5 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 27.9 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Niedrige oder sinkende Margen — kaum Preissetzungsmacht.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
2 finanzielle Stress-Signale: FCF positiv in 9/10 Jahren, Schulden steigend.
Auswertung: Einzelne Stress-Signale — genauer prüfen.
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+7%
vs. Fair Value (GAAP)
TGT ist etwa fair bewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet TGT $134.77, der Fair Value liegt bei $125.87. Kurs und historischer Durchschnitt liegen nah beieinander.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $125.87.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $216.04.
Das aktuelle KGV (13.0×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (16.7×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
2/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-3 %
RSI (Woche)
62
vs. Fair Value
-2 %
KGV vs. Ø
-22 %
Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value -2.3 %, KGV vs. Ø -22 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -3 %, RSI 62).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 25.07.2026, 10:24 · EOD-Historie: 14.07.2026, 02:48
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$136.85
Reverse DCF
Aktueller Kurs
134 $
TGT
FCF / Aktie (TTM)
7 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
4,5%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
134 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Target Corporation liefern?
4,5%
p.a.
10 Jahre
über 10 Jahre erscheint plausibel
Target Corporation ist fair bewertet!
Profil Value: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+40%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Target Corporation ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 188,13 $.
Aktueller Kurs: 134,47 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 117,12 $ – 279,40 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 188,98 $.
Das entspricht 40% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 38 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Neutral
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
David Katz
Matrix Asset Advisors
Portfolio-%
1.60%
Robert Olstein
Olstein Capital Management
Portfolio-%
1.23%
D.E. Shaw
D E Shaw & Co
Portfolio-%
0.51%
Mairs & Power Funds
Mairs & Power
Portfolio-%
0.21%
Richard Pzena
Pzena Investment Management
Portfolio-%
0.15%
Ken Griffin
Citadel Advisors
Portfolio-%
0.08%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.06%
Lee Ainslie
Maverick Capital
Portfolio-%
0.01%
Dodge & Cox Funds
Dodge & Cox
Portfolio-%
0.01%
