NOV
NOV Inc.
KGV (P/E)
84.71×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
NOV
KGV (P/E)
84.71×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
NOV Inc. is a global leader in designing, manufacturing, and marketing essential systems, components, and products for the oil and gas drilling and production industries, as well as for industrial and renewable energy sectors worldwide. The company's operations are divided into three core segments: Wellbore Technologies, Completion & Production Solutions, and Rig Technologies. The Wellbore Technologies segment provides a range of offerings including solids control and waste management equipment, portable power generation units, drill and wired pipes, advanced drilling optimization and automation services, and comprehensive tubular inspection, repair, and coating services. This segment also supplies instrumentation, measuring and monitoring tools, downhole and fishing tools, steerable drilling technologies, and drill bits. The Completion & Production Solutions segment specializes in equipment and technologies for hydraulic fracture stimulation, encompassing downhole multistage fracturing tools, pressure pumping trucks, blenders, sanders, hydration and injection units, flowlines, and manifolds. They also offer coiled tubing units, wireline units and tools, and various connections and liner hangers. For onshore production, solutions include composite pipe, surface transfer and progressive cavity pumps, and artificial lift systems. Offshore production is supported by floating production systems and subsea production technologies. Additionally, this segment manufactures industrial pumps and mixers. The Rig Technologies segment focuses on drilling rig infrastructure and machinery. This includes substructures, derricks, masts, cranes, jacking systems, and sophisticated pipe lifting, racking, rotating, and assembly systems. They also supply mud pumps, pressure control equipment, drives and generators, and integrated rig instrumentation and control systems. Furthermore, this segment provides mooring, anchor, and deck handling machinery, specialized equipment components for offshore wind construction vessels, and complete pipelay and construction systems. Beyond product sales, NOV Inc. offers vital after-sales support, such as spare parts, repair services, and rental options. Their comprehensive service portfolio includes remote equipment monitoring, expert technical support, on-site field service, and extensive customer training programs. Founded in 1862 and based in Houston, Texas, the company was formerly known as National Oilwell Varco, Inc. before officially changing its name to NOV Inc. in January 2021.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 7.3B (2016) auf 8.7B (2025) USD — CAGR 2.1 % über 2016–2025.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Energy, Branche Oil & Gas Equipment & Services; relevante Peers: FRO, SOBO, CHRD.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von -1.4 % auf 20.2 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Schwache oder fallende Bruttomarge — Kosten drücken die Profitabilität.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): FRO, SOBO, CHRD — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 2.1 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 20.2 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Niedrige oder sinkende Margen — kaum Preissetzungsmacht.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+66%
vs. Fair Value (GAAP)
NOV ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet NOV $20.76. Das liegt 66% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $12.50.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $49.56.
Das aktuelle KGV (40.1×) liegt über dem 10-Jahres-Schnitt (27.7×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
1/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-3 %
RSI (Woche)
59
vs. Fair Value
-10 %
KGV vs. Ø
45 %
Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value -10.1 %, KGV vs. Ø 45 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -3 %, RSI 59).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 20:25 · EOD-Historie: 24.07.2026, 20:25
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$20.76
Reverse DCF
Aktueller Kurs
20 $
NOV
FCF / Aktie (TTM)
2 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
-2,4%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
20 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss NOV Inc. liefern?
-2,4%
p.a.
10 Jahre
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
NOV Inc. ist günstig bewertet!
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+188%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
NOV Inc. ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 3 aktiven Methoden: 58,49 $.
Aktueller Kurs: 20,33 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 29,82 $ – 100,81 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 42,20 $.
Das entspricht 188% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 22 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Neutral
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Richard Pzena
Pzena Investment Management
Portfolio-%
2.27%
Greenhaven Associates
Greenhaven Associates
Portfolio-%
1.78%
First Pacific Advisors
First Pacific Advisors
Portfolio-%
1.67%
First Eagle Investment Management
First Eagle Investment Management
Portfolio-%
1.14%
Robert Olstein
Olstein Capital Management
Portfolio-%
0.17%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.00%