MDLN
Medline Inc. Class A Common Stock
KGV (P/E)
30.73×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
MDLN
KGV (P/E)
30.73×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Medline Inc. stellt medizinisch-chirurgische Produkte für Krankenhäuser, Operationszentren, Arztpraxen, postakute Einrichtungen und Pflegeheime in den Vereinigten Staaten und auf der ganzen Welt her. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Medline Brand und Supply Chain Solutions. Das Medline-Markensegment beschafft und produziert Produkte aus drei Produktkategorien, darunter chirurgische Lösungen, Front-Line-Pflege sowie Labor und Diagnostik. Die Front-Line-Pflege bietet med-surg-Produkte für Patientenbedürfnisse, darunter Wundversorgungsprodukte, Untersuchungshandschuhe, Hautpflege- und Inkontinenzprodukte, Umweltreinigungsmittel, Textilien, Händedesinfektionsmittel, langlebige medizinische Geräte, Patientenkunststoffe sowie Dekolonisierungs- und Infektionskontrollprodukte. Seine chirurgischen Lösungen umfassen Produktlösungen für den Operationssaal und die perioperative Umgebung, darunter OP-Tabletts, Vorhänge und Kittel, persönliche Schutzausrüstung, sterile Bandagen, chirurgische Instrumente, Handschuhe für Chirurgen, Eingriffssets und orthopädische Implantate. Sein Labor- und Diagnostikbereich bietet Labor- und Diagnoseproduktlösungen, darunter Point-of-Care-Tests, Analysegeräte und Instrumente, Labor- und Diagnoseverbrauchsmaterialien, Diagnoseinstrumente, Vitalzeichenmonitore sowie Produkte für anatomische Pathologie und Blutabnahme. Das Unternehmen beliefert inländische und internationale Verbraucher mit seinen Produkten. Das Segment Supply Chain Solutions beschafft und vertreibt eine Vielzahl von Drittprodukten nationaler Marken. Es bietet nationalen und internationalen Verbrauchern Logistik- und Lieferkettenoptimierungsdienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen zur Optimierung der Lieferkette an, wie z. B. Beratungsaufträge, ausgelagertes Lager- und Technologiemanagement, einlagerungsfertige Verpackung, Logistik von Drittanbietern, Bestandsrationalisierung und Routenplanung. Medline Inc. wurde 1966 gegründet und hat seinen Sitz in Northfield, Illinois.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 21.4B (2022) auf 28.4B (2025) USD — CAGR 9.9 % über 2022–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Healthcare, Branche Medical - Instruments & Supplies; relevante Peers: RMD, COO, AVTR.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 3 von 3 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 21.2 % auf 26.4 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Margen akzeptabel, aber ohne klaren Burggraben-Beweis.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): RMD, COO, AVTR — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 9.9 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 3 von 3 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 26.4 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Begrenzte Pricing Power — Wettbewerb spürbar.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+71%
vs. Fair Value (GAAP)
MDLN ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet MDLN $38.75. Das liegt 71% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $22.72.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $32.22.
Das aktuelle KGV (30.9×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (64.8×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
6/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-22 %
RSI (Woche)
48
vs. Fair Value
-61 %
KGV vs. Ø
-52 %
Deutlich unter Fair Value (-60.5 %) und/oder KGV unter Historie (-52 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -22 %, RSI 48).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 21:40 · EOD-Historie: 24.07.2026, 21:40
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$38.75
Reverse DCF
Aktueller Kurs
37 $
MDLN
FCF / Aktie (TTM)
2 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
4,7%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
37 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Medline Inc. Class A Common Stock liefern?
4,7%
p.a.
10 Jahre
über 10 Jahre erscheint plausibel
Medline Inc. Class A Common Stock ist fair bewertet!
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+68%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Medline Inc. Class A Common Stock ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 3 aktiven Methoden: 62,32 $.
Aktueller Kurs: 37,18 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 34,38 $ – 105,73 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 56,30 $.
Das entspricht 68% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 28 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Stephen Mandel
Lone Pine Capital
Portfolio-%
4.18%
Henry Ellenbogen
Durable Capital Partners
Portfolio-%
3.33%
John Armitage
Egerton Capital
Portfolio-%
2.16%
Viking Global Investors
Viking Global Investors
Portfolio-%
1.42%
George Soros
Soros Fund Management
Portfolio-%
0.63%
Lee Ainslie
Maverick Capital
Portfolio-%
0.41%
Steven Cohen
Point72 Asset Management
Portfolio-%
0.19%
Harry Burn
Sound Shore Management
Portfolio-%
0.01%