YOU
Clear Secure Inc
KGV (P/E)
40.83×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
YOU
KGV (P/E)
40.83×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Clear Secure, Inc. bietet eine mitgliederzentrierte sichere Identitätsplattform in den Vereinigten Staaten. Die sichere Identitätsplattform des Unternehmens ist eine mehrschichtige Infrastruktur bestehend aus Front-End, einschließlich Registrierung, Verifizierung und Verknüpfung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen CLEAR Plus an, einen Abonnementdienst für den Privatflugverkehr, der den Zugang zu vorhersehbaren Einflugschneisen an den Sicherheitskontrollpunkten des Flughafens sowie den Zugang zu einem breiteren Netzwerk ermöglicht. und die CLEAR-App, ein verbraucherorientiertes digitales Produkt, das die Registrierung neuer Benutzer und die Einbindung neuer Mitglieder über ihr Mobilgerät erleichtert. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Reserve powered by CLEAR an, eine virtuelle Warteschlangentechnologie, die Benutzern die Wahl lässt, wie sie sich entweder zu Hause oder unterwegs anstellen möchten; und Atlas Certified, eine automatisierte Lösung zur branchenübergreifenden Überprüfung von Berufslizenzen und Zertifizierungsdaten durch Kommunikation mit Zertifizierungsorganisationen für bedarfsgesteuerte, aktuelle und vertrauenswürdige Daten. Das Unternehmen wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 192.3M (2019) auf 900.8M (2025) USD — CAGR 29.4 % über 2019–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Technology, Branche Software - Application; relevante Peers: NATL, EEFT, KC.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 6 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 52.0 % auf 85.8 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): NATL, EEFT, KC — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 29.4 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 6 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 85.8 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+107%
vs. Fair Value (GAAP)
YOU ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet YOU $52.24. Das liegt 107% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $25.20.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $57.44.
Das aktuelle KGV (32.0×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (38.7×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
5/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-16 %
RSI (Woche)
54
vs. Fair Value
-20 %
KGV vs. Ø
-17 %
Bewertung teils attraktiv (Fair Value -19.7 %, KGV vs. Ø -17 %).
Abverkauf sichtbar (-16 %), RSI 54 — Wende noch nicht bestätigt.
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 20:37 · EOD-Historie: 24.07.2026, 20:37
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$52.24
Reverse DCF
Aktueller Kurs
52 $
YOU
FCF / Aktie (TTM)
4 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
-0,2%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
52 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Clear Secure Inc liefern?
-0,2%
p.a.
10 Jahre
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Clear Secure Inc ist günstig bewertet!
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+155%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Clear Secure Inc ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 3 aktiven Methoden: 132,46 $.
Aktueller Kurs: 51,85 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 68,92 $ – 228,06 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 101,37 $.
Das entspricht 155% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 6 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.