SIRI
Sirius XM Holding Inc
KGV (P/E)
11.90×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
SIRI
KGV (P/E)
11.90×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Sirius XM Holdings Inc. bietet in den Vereinigten Staaten Satellitenradiodienste auf Abonnementbasis an. Es sendet Musik-, Sport-, Unterhaltungs-, Comedy-, Talk-, Nachrichten-, Verkehrs- und Wetterkanäle, darunter verschiedene Musikgenres wie Rock, Pop und Hip-Hop, Country, Tanz, Jazz, Latin und Klassik; Live-Play-by-Play-Sport aus verschiedenen Ligen und Hochschulen; verschiedene Talk- und Unterhaltungskanäle für unterschiedliche Zielgruppen; nationale, internationale und Finanznachrichten; und limitierte Auflagekanäle. Das Unternehmen bietet außerdem einen Streaming-Dienst an, der eine Reihe von Musik- und Nicht-Musikkanälen sowie Podcasts sowie Kanäle umfasst, die über seinen Satellitenradiodienst nicht verfügbar sind. und bietet Anwendungen an, die Verbrauchern den Zugriff auf seinen Streaming-Dienst auf Smartphones, Tablets, Computern, Heimgeräten und anderen Unterhaltungselektronikgeräten sowie auf vernetzte Fahrzeugdienste ermöglichen. Darüber hinaus vertreibt das Unternehmen Satellitenradios über Automobilhersteller und Einzelhändler sowie über seine Website. Darüber hinaus bietet das Unternehmen standortbasierte Dienste über bidirektionale drahtlose Konnektivität an, darunter Sicherheit, Komfort, Ferndiagnose, Wartung und Daten von Fahrzeugen sowie Ortungsdienste für gestohlene oder geparkte Fahrzeuge. Darüber hinaus bietet es Satellitenfernsehdienste an, die Musikkanäle im Satellitenfernsehdienst DISH Network als Programmpaket anbieten; Travel Link, eine Reihe von Datendiensten, die grafische Wetterinformationen, Kraftstoffpreise, Sportpläne und -ergebnisse sowie Filmvorführungen umfassen; und Echtzeit-Verkehrs- und Wetterdienste. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York. Sirius XM Holdings Inc. ist eine Tochtergesellschaft der Liberty Media Corporation.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 5.0B (2016) auf 8.6B (2025) USD — CAGR 6.1 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Communication Services, Branche Broadcasting; relevante Peers: TIGO, SKM, MSGS.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 50.0 % auf 47.0 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Margen akzeptabel, aber ohne klaren Burggraben-Beweis.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): TIGO, SKM, MSGS — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 6.1 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 47.0 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Begrenzte Pricing Power — Wettbewerb spürbar.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
−37%
vs. Fair Value (GAAP)
SIRI wirkt günstiger als der historische Schnitt!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet SIRI $29.80. Das liegt 37% unter diesem Fair Value — die Aktie ist günstiger als ihr langjähriger Schnitt.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $47.00.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $79.75.
Das aktuelle KGV (9.2×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (46.6×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
6/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-5 %
RSI (Woche)
65
vs. Fair Value
-59 %
KGV vs. Ø
-80 %
Deutlich unter Fair Value (-58.6 %) und/oder KGV unter Historie (-80 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -5 %, RSI 65).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 21:51 · EOD-Historie: 24.07.2026, 21:51
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$29.80
Reverse DCF
Aktueller Kurs
30 $
SIRI
FCF / Aktie (TTM)
4 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
-6,7%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
30 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Sirius XM Holding Inc liefern?
-6,7%
p.a.
10 Jahre
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Sirius XM Holding Inc ist günstig bewertet!
Profil Value: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+255%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Sirius XM Holding Inc ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 105,95 $.
Aktueller Kurs: 29,87 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 68,98 $ – 154,30 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 99,30 $.
Das entspricht 255% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 14 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Neutral
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.