XP
XP Inc.
KGV (P/E)
8.57×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
XP
KGV (P/E)
8.57×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
XP Inc. is a leading Brazilian financial institution offering a comprehensive range of financial services and products. Its core operations encompass securities brokerage, private pension schemes, and a full suite of commercial and investment banking solutions, including lending, foreign exchange transactions, and deposit services. The company also provides expertise in product structuring and capital markets for corporate clients and entities issuing fixed income products. Furthermore, XP Inc. delivers tailored advisory services to affluent individuals and institutional clients, alongside robust wealth management for high-net-worth individuals and institutional investors. Beyond its direct financial offerings, XP Inc. operates Xpeed, an online educational platform designed to empower individuals with knowledge through seminars, courses, and learning resources covering fundamental investment principles, techniques, and strategies. The firm's portfolio also includes insurance brokerage. A cornerstone of its client-facing technology is the XP Platform, an open-architecture marketplace that grants clients access to an extensive array of investment opportunities. These include equity and fixed income securities, mutual and hedge funds, private equity, structured products, credit cards, various loan options, life insurance, pension plans, real estate investment funds, and numerous other alternatives. Established in 2001, XP Inc. is headquartered in São Paulo, Brazil.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 1.2B (2016) auf 18.2B (2025) BRL — CAGR 35.6 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Financial Services, Branche Financial - Capital Markets; relevante Peers: WBS, SF, FHN.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 8 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 66.4 % auf 67.4 % (stabil) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): WBS, SF, FHN — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 35.6 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 8 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 67.4 % (stabil) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
2 finanzielle Stress-Signale: FCF positiv in 6/10 Jahren, Schulden steigend.
Auswertung: Einzelne Stress-Signale — genauer prüfen.
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
−89%
vs. Fair Value (GAAP)
XP wirkt günstiger als der historische Schnitt!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet XP $16.69. Das liegt 89% unter diesem Fair Value — die Aktie ist günstiger als ihr langjähriger Schnitt.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $157.45.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $339.66.
Das aktuelle KGV (1.7×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (39.3×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
6/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-27 %
RSI (Woche)
46
vs. Fair Value
-96 %
KGV vs. Ø
-96 %
Deutlich unter Fair Value (-96.0 %) und/oder KGV unter Historie (-96 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -27 %, RSI 46).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 20:24 · EOD-Historie: 24.07.2026, 20:23
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$16.69
Reverse DCF
Aktueller Kurs
17 $
XP
FCF / Aktie (TTM)
29 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
—
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
—
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss XP Inc. liefern?
Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+5128%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
XP Inc. ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 879,88 $.
Aktueller Kurs: 16,83 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 548,54 $ – 1.364,56 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 769,22 $.
Das entspricht 5128% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 14 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
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Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.