TDS
Telephone and Data Systems Inc
KGV (P/E)
19.13×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
TDS
KGV (P/E)
19.13×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Telephone and Data Systems, Inc., ein Telekommunikationsunternehmen, bietet Kommunikationsdienste in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: UScellular und TDS Telecom. Das Unternehmen bietet drahtlose Lösungen für Verbraucher sowie Geschäfts- und Regierungskunden an, darunter eine Reihe vernetzter Internet-of-Things-Lösungen (IoT) sowie Softwareanwendungen für Überwachung und Steuerung, Geschäftsautomatisierung/-betrieb, Kommunikation, Flotten- und Anlagenmanagement, intelligente Wasserlösungen, private Mobilfunknetze sowie kundenspezifische und durchgängige IoT-Lösungen; drahtlose Prioritätsdienste und Qualitätsprioritäts- und Vorkaufsoptionen; Smartphones und andere Mobiltelefone, Tablets, Wearables, mobile Hotspots, Router und IoT-Geräte; und Zubehör wie Hüllen, Displayschutzfolien, Ladegeräte und Speicherkarten sowie Unterhaltungselektronik, einschließlich Audio-, Heimautomatisierungs- und Netzwerkprodukte. Es bietet auch Austausch- und Reparaturdienste an; Trade-In-Programm, über das gebrauchte Geräte von Kunden gekauft werden; Internetverbindungen und WI-FI-Dienste für das ganze Haus; TDS TV+, eine integrierte Cloud-TV-Plattform, die Videoinhalte bietet; Orts- und Ferngesprächsdienste, VoIP und erweiterte Dienste; und Breitband, IP-basierte Dienste sowie gehostete Sprach- und Video-Kollaborationsdienste. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Einzelhandelsverkäufe, direkte und indirekte Verkäufe, Drittanbieter und unabhängige Vertreter sowie über E-Commerce und Telesales. Zum 31. Dezember 2021 bietet das Unternehmen seinen Kunden 5 Millionen drahtlose Verbindungen sowie 1,2 Millionen Festnetz- und Kabelverbindungen an. Das Unternehmen wurde 1968 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chicago, Illinois.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 5.1B (2016) auf 1.2B (2025) USD — CAGR -14.6 % über 2016–2025.
Auswertung: Sinkendes Wachstum — belastet Geschäftsmodell und Bewertung.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Communication Services, Branche Telecommunications Services; relevante Peers: LUMN, TEO, TKC.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 5 von 9 Jahren (fallend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 52.4 % auf -5.0 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Schwache oder fallende Bruttomarge — Kosten drücken die Profitabilität.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): LUMN, TEO, TKC — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR -14.6 % (fallend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Sinkendes Wachstum — belastet Geschäftsmodell und Bewertung.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 5 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge -5.0 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Niedrige oder sinkende Margen — kaum Preissetzungsmacht.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Umsatz-CAGR -14.6 % — struktureller Umsatzrückgang wäre ein Warnsignal für das Geschäftsmodell.
Auswertung: Strukturell sinkender Umsatz — Geschäftsmodell gefährdet.
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+75%
vs. Fair Value (GAAP)
TDS ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet TDS $34.32. Das liegt 75% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $19.59.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $76.82.
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
2/10
Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.
Drawdown 52W
-28 %
RSI (Woche)
31
vs. Fair Value
30 %
KGV vs. Ø
—
Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value 29.6 %, KGV vs. Ø — %).
Abverkauf sichtbar (-28 %), RSI 31 — Wende noch nicht bestätigt.
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 22:14 · EOD-Historie: 18.07.2026, 21:18
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$34.37
Kombinierte Bewertung nicht verfügbar — freier Cashflow (TTM) ist negativ oder es fehlen Kennzahlen. Historische Bewertung und Analyst-DCF oben nutzen.
Basierend auf 3 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.