GRAB
Grab Holdings Limited
KGV (P/E)
35.71×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
GRAB
KGV (P/E)
35.71×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Grab Holdings Limited operates a leading super-application, providing a wide array of services including transportation, food and package delivery, financial technology solutions, and business support offerings. These services are all accessible through a single mobile platform. Its operations span eight Southeast Asian countries, namely Cambodia, Indonesia, Malaysia, Myanmar, the Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam. The company maintains its corporate headquarters in Singapore.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von -845.0M (2019) auf 3.4B (2025) USD — CAGR — % über 2019–2025.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Technology, Branche Software - Application; relevante Peers: CIEN, ZM, AFRM.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 6 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 256.2 % auf 43.2 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Schwache oder fallende Bruttomarge — Kosten drücken die Profitabilität.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): CIEN, ZM, AFRM — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 6 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 43.2 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Begrenzte Pricing Power — Wettbewerb spürbar.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
+102%
vs. Fair Value (GAAP)
GRAB ist deutlich überbewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet GRAB $3.33. Das liegt 102% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $1.65.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $0.82.
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
6/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-48 %
RSI (Woche)
39
vs. Fair Value
-63 %
KGV vs. Ø
0 %
Bewertung teils attraktiv (Fair Value -62.6 %, KGV vs. Ø 0 %).
Abverkauf sichtbar (-48 %), RSI 39 — Wende noch nicht bestätigt.
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 27.07.2026, 14:48 · EOD-Historie: 24.07.2026, 18:36
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$3.33
Reverse DCF
Aktueller Kurs
3 $
GRAB
FCF / Aktie (TTM)
0 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
52,3%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
3 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Grab Holdings Limited liefern?
52,3%
p.a.
10 Jahre
unrealistisch hohe Markterwartung
Grab Holdings Limited ist stark überbewertet!
Wenig Sicherheitsmarge bei diesen Annahmen.
Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
−77%
vs. intrinsischer Fair Value
deutlich über dem intrinsischen Wert
Grab Holdings Limited ist deutlich überbewertet!
Hohe Erwartungen sind bereits eingepreist.
Gewichteter Fair Value aus 3 aktiven Methoden: 0,77 $.
Aktueller Kurs: 3,31 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 0,71 $ – 0,87 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 2,03 $.
Der Kurs liegt 77% über dem gewichteten Fair Value.
Basierend auf 27 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Buy
