PXD
Pioneer Natural Resources Company
KGV (P/E)
12.91×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
PXD
KGV (P/E)
12.91×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 23.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Pioneer Natural Resources Company functions as an independent enterprise dedicated to the exploration, development, and production of oil and natural gas within the United States. The firm's activities encompass discovering, advancing, and extracting crude oil, natural gas liquids (NGLs), and gaseous hydrocarbons. A significant portion of its operations is concentrated in the Midland Basin, located in West Texas. By the close of 2021, specifically December 31, the company's reserve holdings included 130 million barrels of proved undeveloped and proved developed non-producing oil, 92 million barrels of NGLs, and 462 billion cubic feet of natural gas. At that time, Pioneer also possessed ownership stakes in eleven gas processing facilities. Established in 1997, Pioneer Natural Resources Company maintains its principal office in Irving, Texas.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 4.3B (2014) auf 19.4B (2023) USD — CAGR 18.1 % über 2014–2023.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Energy, Branche Oil & Gas Exploration & Production; relevante Peers: ET, HES, ENBA.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 6 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 38.4 % auf 36.6 % (fallend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Margen akzeptabel, aber ohne klaren Burggraben-Beweis.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): ET, HES, ENBA — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 18.1 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 6 von 9 Jahren.
Auswertung: Gemischte Umsatzentwicklung — Konjunkturabhängigkeit.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 36.6 % (fallend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Begrenzte Pricing Power — Wettbewerb spürbar.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
−18%
vs. Fair Value (GAAP)
PXD wirkt günstiger als der historische Schnitt!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet PXD $269.62. Das liegt 18% unter diesem Fair Value — die Aktie ist günstiger als ihr langjähriger Schnitt.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $329.39.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $523.64.
Das aktuelle KGV (11.1×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (21.8×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
6/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-2 %
RSI (Woche)
69
vs. Fair Value
-44 %
KGV vs. Ø
-49 %
Deutlich unter Fair Value (-43.7 %) und/oder KGV unter Historie (-49 %).
Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown -2 %, RSI 69).
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 28.07.2026, 16:39 · EOD-Historie: 05.07.2026, 16:45
Reverse DCF
Aktueller Kurs
270 $
PXD
FCF / Aktie (TTM)
17 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
3,8%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
270 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss Pioneer Natural Resources Company liefern?
3,8%
p.a.
10 Jahre
vom Markt impliziert — unter historischem Niveau
Pioneer Natural Resources Company ist günstig bewertet!
Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+129%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
Pioneer Natural Resources Company ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 618,55 $.
Aktueller Kurs: 269,62 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 423,26 $ – 912,19 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 654,23 $.
Das entspricht 129% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 40 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Neutral
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Kein Superinvestor hält diese Aktie im 13F-Portfolio (letztes Quartal).