GSK
GSK plc
KGV (P/E)
13.18×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 22.07.2026Keine Kaufempfehlung.
GSK
KGV (P/E)
13.18×
KGV (TTM) aus Katalog
Datenstand: 22.07.2026Keine Kaufempfehlung.
Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.
Keine Beschreibung verfügbar.
Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.
Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.
Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.
Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 27.9B (2016) auf 32.7B (2025) GBP — CAGR 1.8 % über 2016–2025.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
Sektor Healthcare, Branche Drug Manufacturers - General; relevante Peers: CVS, BMY, VRTX.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
Umsatz stieg in 8 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
Bruttomarge von 66.7 % auf 72.4 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.
Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
Branchen-Peers (Top 3): CVS, BMY, VRTX — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
Unternehmens-Umsatz-CAGR 1.8 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Moderates Wachstum — weder klar positiv noch alarmierend.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?
Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 8 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
Aktuelle Bruttomarge 72.4 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?
Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?
Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?
Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).
Multiples anpassen
−4%
vs. Fair Value (GAAP)
GSK ist etwa fair bewertet!
Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.
Aktuell kostet GSK $51.35, der Fair Value liegt bei $53.70. Kurs und historischer Durchschnitt liegen nah beieinander.
Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.
Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $53.70.
Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $104.10.
Das aktuelle KGV (8.8×) liegt unter dem 10-Jahres-Schnitt (19.2×).
Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.
Kontext-Score
7/10
Teilweise günstige Bewertung, aber die technische Wende ist noch nicht klar — Geduld und Checkliste.
Drawdown 52W
-16 %
RSI (Woche)
49
vs. Fair Value
-25 %
KGV vs. Ø
-54 %
Deutlich unter Fair Value (-25.3 %) und/oder KGV unter Historie (-54 %).
Abverkauf sichtbar (-16 %), RSI 49 — Wende noch nicht bestätigt.
Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.
Kurs: 24.07.2026, 21:01 · EOD-Historie: 24.07.2026, 21:01
Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.
Annahmen
5-Jahres-Projektion
Fair Value
—
Kurs
$51.35
Reverse DCF
Aktueller Kurs
51 $
GSK
FCF / Aktie (TTM)
3 $
Free Cashflow
Impliziertes Wachstum
5,0%
p.a. über 10 Jahre
Berechneter Fair Value
51 $
+0% vs. Fair Value
Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.
Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.
Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.
Szenarien — was muss GSK plc liefern?
5,0%
p.a.
10 Jahre
über 10 Jahre erscheint plausibel
GSK plc ist fair bewertet!
Profil Qualität: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.
Methode
+61%
vs. intrinsischer Fair Value
Sicherheitsmarge zum gewichteten Fair Value
GSK plc ist unterbewertet!
Mehrere Methoden deuten auf Aufwärtspotenzial hin.
Gewichteter Fair Value aus 5 aktiven Methoden: 81,71 $.
Aktueller Kurs: 50,76 $.
Fair-Value-Korridor (Basis): 49,82 $ – 132,73 $.
Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 68,59 $.
Das entspricht 61% Potenzial zum gewichteten Fair Value.
Basierend auf 8 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.
Neutral
Kein öffentliches Profil hält diese Aktie im Depot.
Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.
Hillman Capital Management
Hillman Capital Management
Portfolio-%
3.73%
Dodge & Cox Funds
Dodge & Cox
Portfolio-%
1.78%
Kahn Brothers Group
Kahn Brothers Group
Portfolio-%
1.58%
Holocene Advisors
Holocene Advisors
Portfolio-%
0.73%
Tweedy Browne
Tweedy Browne Co LLC
Portfolio-%
0.36%
Ray Dalio
Bridgewater Associates
Portfolio-%
0.17%
Sarah Ketterer
Causeway Capital Management
Portfolio-%
0.01%
Richard Pzena
Pzena Investment Management
Portfolio-%
0.00%