AAPL

Apple Inc.

KGV (P/E)

38.80×

KGV (TTM) aus Katalog

Datenstand: 24.07.2026Keine Kaufempfehlung.

Community Ticks

Analysen, Bull & Bear und Community-Votes

81%

Aufgabe: Öffne die Webseite des Unternehmens und lese dir die Seite für Investoren gründlich durch.

Firmenname: Apple Inc.
Börse: NASDAQ
Land: US
Sektor: Technology
Branche: Consumer Electronics
Kurs: 308,63 $
Marktkapitalisierung: 4,53 Bio. $
ISIN: US0378331005
IPO: 1980-12-12
CEO: Timothy D. Cook (Chief Executive Officer & Director)
Website: apple.com
Gewinn je Aktie: 7.49
KGV (P/E): 38.80
Branchen-KGV: 35.36
Buchwert je Aktie: 7.24
KBV (P/B): 44.43
Dividendenrendite: 0.33%

Apple Inc. is a global technology corporation that specializes in the conceptualization, production, and sale of a diverse suite of electronic devices. Its comprehensive hardware lineup features the well-known iPhone smartphones, Mac personal computers, and versatile iPad tablets. The company also supplies a range of wearables, smart home products, and accessories, including AirPods, Apple TV, Apple Watch, items from the Beats brand, and HomePod speakers. Beyond its device offerings, Apple delivers essential support services like AppleCare and robust cloud solutions. It oversees key digital platforms, prominently the App Store, which acts as a central hub for customers to discover and download countless applications and digital content, from e-books and music to videos, games, and podcasts. The company also generates revenue via advertising, leveraging both its proprietary ad platforms and third-party licensing deals. Apple's ecosystem is further bolstered by a wide array of subscription-based services: Apple Arcade for gaming, Apple Fitness+ for personalized wellness, Apple Music for curated audio experiences and on-demand radio, Apple News+ for access to news and magazines, and Apple TV+ for exclusive original video programming. Its financial services portfolio includes the co-branded Apple Card and the mobile payment system, Apple Pay. Additionally, Apple strategically licenses its intellectual property. The company serves a broad clientele that spans individual consumers, small and medium-sized enterprises, as well as institutional clients in the education, corporate, and governmental sectors. Products are distributed through a multi-channel strategy, utilizing Apple's own physical retail locations and online storefronts, a dedicated direct sales team, and collaborations with external partners such as mobile network providers, wholesalers, general retailers, and authorized resellers. The App Store additionally functions as the primary conduit for third-party applications designed for its devices. Founded in 1976, Apple Inc. is headquartered in Cupertino, California.

Umsatz (10 Jahre)

Umsatz

Bruttomarge (10 Jahre)

Bruttomarge

Wenn du das Geschäft nicht verstehst wirst du auch keine versteckten Vorteile erkennen.

Bevor du dir die nächste Aufgabe anschaust musst du zuerst die Fragen beantworten.

Wenn du auch nur bei einer Frage zögerst oder „ich bin mir nicht sicher“ denkst – bist du außerhalb deines Circle of Competence. Buffett sagt, die Größe des Kreises spielt keine Rolle, nur dass du die Grenzen kennst.

Geschäftsmodell verstehen

100%

Womit verdient das Unternehmen konkret Geld?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Hauptumsatzquelle laut GuV: Umsatz von 215.6B (2016) auf 416.2B (2025) USD — CAGR 7.6 % über 2016–2025.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Wer sind die Kunden, und warum kaufen sie bei diesem Unternehmen und nicht bei der Konkurrenz?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Sektor Technology, Branche Consumer Electronics; relevante Peers: NVDA, GOOGL, MSFT.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie sieht der Umsatz-Zyklus aus – einmalig, wiederkehrend, abonnementbasiert?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Umsatz stieg in 7 von 9 Jahren (steigend) — Stabilität des Modells.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Welche Kosten entstehen, um einen Euro Umsatz zu generieren?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Bruttomarge von 39.1 % auf 46.9 % (steigend) — zeigt die Kosten pro Umsatzeuro über die Zeit.
Auswertung: Solide Kostenstruktur und gute Bruttomarge über die Zeit.

Branche & Wettbewerb

75%

Verstehe ich die Branche gut genug, um die nächsten 10 Jahre zu prognostizieren?
Wer sind die 3 größten Konkurrenten, und warum verliert oder gewinnt das Unternehmen gegen sie?
MittelDaten-Antwort (10 Jahre):
Branchen-Peers (Top 3): NVDA, GOOGL, MSFT — Vergleich für Wettbewerbsposition.
Auswertung: Margen im Peer-Rahmen — kein klarer Vorsprung.
Ist die Branche strukturell wachsend, stagnierend oder schrumpfend?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Unternehmens-Umsatz-CAGR 7.6 % (steigend) — Wachstum des Unternehmens, nicht der Branche.
Auswertung: Starkes, nachhaltiges Wachstum — unterstützt die Investment-These.
Gibt es disruptive Technologien, die das Geschäftsmodell gefährden könnten?

Produkt & Kundenverhalten

100%

Ist das Produkt/die Dienstleistung ein „Need-to-have“ oder ein „Nice-to-have“?
Kaufen Kunden immer wieder – oder ist es ein Einmalkauf?
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Wiederkehrende Umsätze (Proxy): Wachstum in 7 von 9 Jahren.
Auswertung: Umsatz über Jahre stabil/wachsend — robustes Modell.
Wie reagieren Kunden, wenn der Preis um 10% steigt? (Pricing Power)
PasstDaten-Antwort (10 Jahre):
Aktuelle Bruttomarge 46.9 % (steigend) — hohe/stabile Margen deuten auf Pricing Power hin.
Auswertung: Hohe/stabile Bruttomarge deutet auf Pricing Power hin.
Könnte ich das Produkt in 5 Jahren noch genauso verkaufen?

Eigene Kompetenz prüfen

Habe ich dieses Unternehmen schon länger beobachtet, oder ist es neu für mich?
Kann ich einem Fremden in 2 Minuten erklären, wie das Unternehmen funktioniert?
Verstehe ich die wichtigsten Risikofaktoren aus dem Jahresbericht wirklich?
Bin ich in der Lage zu erkennen, wenn sich das Geschäftsmodell fundamental verschlechtert?

Mungers Inversion (umgekehrtes Denken)

50%

Warum könnte dieses Unternehmen in 10 Jahren nicht mehr existieren?
MittelDaten-Antwort (10 Jahre):
2 finanzielle Stress-Signale: FCF positiv in 10/10 Jahren, Schulden steigend.
Auswertung: Einzelne Stress-Signale — genauer prüfen.
Was müsste passieren, damit das Geschäftsmodell vollständig zusammenbricht?
Welche Annahmen mache ich, die sich als falsch herausstellen könnten?

69%

65%

72%

25%

42%

Historische Bewertung

Kurs vs. Fair Value aus EPS × KGV, Ziel-KGV und OCF × KCV — farbige Bänder zeigen günstig (grün) bis teuer (rot).

GAAP 15.0×Ziel 15.0×KCV 15.0×Chg/Yr 14.3%

Multiples anpassen

Ø KGV (GAAP-Linie)15.0×

Ziel-KGV15.0×

Ø KCV (Cashflow-Linie)15.0×

+153%

vs. Fair Value (GAAP)

Sehr teuer

AAPL ist deutlich überbewertet!

Die orange gestrichelte Linie ist der faire Kurs, wenn die Aktie mit dem Ø KGV (15.0×) bewertet wäre — also so wie im Schnitt der letzten Jahre.

Aktuell kostet AAPL $333.02. Das liegt 153% über diesem Fair Value — die Aktie ist teurer bewertet als üblich.

Die farbigen Bänder sind eine Ampel: grün unterhalb der orangenen Linie = günstiger, rot darüber = teurer. Rechts vom roten Punkt siehst du die Prognose mit Analysten-EPS.

Ziel-KGV-Linie (15.0×, angepasst ans EPS-Wachstum): fairer Wert $131.42.

Cashflow-Fair-Value (Ø KCV 15.0×): $111.45.

Das aktuelle KGV (34.2×) liegt über dem 10-Jahres-Schnitt (26.5×).

Boden-Kontext

Kein Kaufsignal — zeigt, ob Bewertung und Kursverlauf auf eine mögliche Bodenbildung hindeuten.

Kontext-Score

1/10

Wenig Anzeichen für eine Bodenbildung — trotz Kursrückgang noch kein klares Chance-Risiko-Profil.

Drawdown 52W

0 %

RSI (Woche)

vs. Fair Value

45 %

KGV vs. Ø

29 %

Fundamental0/5

Bewertung noch nicht klar günstig (Fair Value 45.4 %, KGV vs. Ø 29 %).

Technisch1/5

Wenig technische Boden-Anzeichen (Drawdown 0 %, RSI 70).

Auf Wochenbasis entstehen höhere Tiefs.
Drawdown vom 3-Jahres-Hoch: 0 %.

Hilfskontext für Due Diligence — kombiniere mit Checkliste, Moat und Management. Keine Anlageberatung.

Kurs: 27.07.2026, 14:45 · EOD-Historie: 24.07.2026, 21:48

DCF-Rechner

Passe Annahmen an — Chart und Fair Value aktualisieren sich live.

Annahmen

Free Cash Flow

FCF-Wachstum

WACC

LT-Wachstum

Zielrendite

Projektionsjahre

Kurs$337.61

Fair Value—

Beta1.10

5-Jahres-Projektion

Fair Value

—

Kurs

$337.61

Mit welcher jährlichen Wachstumsrate muss das Unternehmen seinen FCF über 10 Jahre steigern, damit der aktuelle Kurs gerechtfertigt ist?

Reverse DCF

Aktueller Kurs

322 $

AAPL

FCF / Aktie (TTM)

9 $

Free Cashflow

Impliziertes Wachstum

7,0%

p.a. über 10 Jahre

Berechneter Fair Value

322 $

+0% vs. Fair Value

WACC (Diskontierungsrate)10,0%

Je höher, desto mehr Wachstum wird gefordert. Bei steigenden Zinsen sinkt der Fair Value automatisch.

Terminales Wachstum3,0%

Was das Unternehmen nach Jahr 10 noch wächst – macht überraschend viel aus.

Exit-Multiple (P/FCF)37×

Zu welchem P/FCF wird das Unternehmen in 10 Jahren bewertet? Das ist ehrlich gesagt die unsicherste Annahme.

Szenarien — was muss Apple Inc. liefern?

Aktueller KursFair Value über KursFair Value unter Kurs

7,0%

p.a.

10 Jahre

Fair

über 10 Jahre erscheint plausibel

Apple Inc. ist fair bewertet!

Fairer Wert

Wachstum

Kurs 321,66 $Intrinsischer Fair Value 349,08 $(+9%)Fair-Value-Korridor 207,69 $–596,39 $Einfacher Ø 313,66 $

Profil Wachstum: Methoden und Gewichte werden automatisch vorgeschlagen. Klicke auf eine Methode für Erklärung.

Methode

MethodeVergleich zum KursWert

Kurs

321,66 $

330,00 $

347,51 $

448,25 $

128,90 $

+9%

vs. intrinsischer Fair Value

Fair+

leichte Unterbewertung vs. intrinsischem Wert

Apple Inc. ist leicht unterbewertet!

Gewichteter Fair Value aus 4 aktiven Methoden: 349,08 $.

Aktueller Kurs: 321,66 $.

Fair-Value-Korridor (Basis): 207,69 $ – 596,39 $.

Einfacher Durchschnitt aller Methoden: 313,66 $.

Das entspricht 9% Potenzial zum gewichteten Fair Value.

Analysten-Rating

Basierend auf 50 Analysten mit Aktienbewertungen in den letzten 3 Monaten.

Buy

Strong Buy
6
Buy
23
Hold
17
Sell
2
Strong Sell
2

2 Accounts im Depot

0 Accounts auf der Watchlist

Kein öffentliches Profil hat diese Aktie auf der Watchlist.

Apple Inc.

Verstehe ich das Geschäft?

Geschäftsmodell verstehen

Branche & Wettbewerb

Produkt & Kundenverhalten

Eigene Kompetenz prüfen

Mungers Inversion (umgekehrtes Denken)

Burggraben?

Management

Finanzielle Stärke

Dividenden

Bewertung & Sicherheitsmarge

Boden-Kontext

Analysten-Rating

2 Accounts im Depot

0 Accounts auf der Watchlist

33 Superinvestoren

Verstehe ich das Geschäft?

Geschäftsmodell verstehen

Branche & Wettbewerb

Produkt & Kundenverhalten

Eigene Kompetenz prüfen

Mungers Inversion (umgekehrtes Denken)

Burggraben?

Management

Finanzielle Stärke

Dividenden

Bewertung & Sicherheitsmarge

Boden-Kontext

Analysten-Rating

2 Accounts im Depot

0 Accounts auf der Watchlist

33 Superinvestoren